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澳门威尼克斯人买一只不换仓的基金 竟然赚了3000多倍面对这一问题,有业内人士直言,每个人的风险偏好和资金性质不同,不能给出统一的答案,但全球唯一一只86年不换仓的基金,或能够为投资者提供一种思考方式。
公开资料显示,被业界称为“全球最淡定”基金的Voya Corporate Leaders Trust Fund,自1935年成立,80年累计回报3159倍,年均复合收率达10.59%,秘诀竟是不调仓……
也就是说,如果投资人在1935年以1万美元投资这只基金并长期持有,每半年可分红再投资该基金,到2015年3月29日,投资人的财富将变成3159万美元。截至2021年4月9日,这只LEXCX基金今年以来收益率已经超过11%。
最令人惊讶的是,该基金自成立开始就从未换过标的,大部分标的穿越了二战、亚洲金融危机澳门威尼克斯人网站看电视剧、伊拉克战争以及2008年的金融危机,为投资人带来了颇为丰厚的收益。正是由于其穿越数轮牛熊的亮眼业绩,原本设立时规定2015年到期的LEXCX基金又延长至2100年。
据悉,LEXCX在美国证监会注册为单位投资信托基金(Unit Investment Trust Fund)。这类基金一般用于投资单一类型的资产,最大特点就是投资组合在基金形成之初就已固定且永不变化,除非投资组合中有公司破产等特殊原因。在LEXCX最初的招股书中,设立者强制规定了一条契约,即在基金存续期间,除非发生破产、并购等致使股利无法正常分配的情况,其他任何时候都不能出售原始30个公司的股票,也不可增持其他新公司的股票。
美国基金评级公司晨星的官网数据显示,截至今年2月28日,其前十大重仓股基本是大蓝筹股票,比如太平洋联合、伯克希尔哈撒韦、埃克森美孚、雪佛龙、宝洁等。
在业内人士看来,尽管巴菲特的伯克希尔哈撒韦对LEXCX的长期稳健表现有所助力,但不得不承认,这只基金的长期亮眼业绩根本上还是得益于拉长周期来看,美国基本上处于螺旋式向上的牛市,以及最初创始人出神入化的选股策略以及坚持不卖的交易策略。
“从1935年选定股票持有到现在,不调仓且年化收益率相当惊人,这虽然是一个比较极端的案例,但LEXCX的成功向我们证实了,长期持有基本面良好的独角兽是战胜人性弱点的最好方式,交易很难贡献收益,这就是为什么大多数人是在牛市亏钱的澳门威尼克斯人网站看电视剧,他们在高点过于贪婪,跌下来却开始恐惧。另外,LEXCX的红利再投资也为其贡献了惊人的收益,我们要相信复利的力量。”沪上一位私募人士直言。
景林资产总经理高云程也曾在接受记者独家专访的时候表示,做投资的时候要想明白一个问题,就是如果你要留给孩子三只股票且不能交易,你们会留哪三只股票?当你有答案了,就能知道哪些公司能够长期创造价值、哪些公司具备足够深的护城河,之后要做的就是让自己踏踏实实成为它的股东,在股价调整时保持平静。
探普研究院统计数据显示,在纳入统计的37家知名私募中,36家私募的回撤主要发生在春节长假结束后的第二周,11家私募亏损幅度超过了10%。
截至3月26日,在35家披露净值的知名私募中澳门威尼克斯人网站看电视剧,30家私募自2月26日开始至3月26日净值继续下跌,能够止跌并收复失地的只有5家。
一位头部私募掌门人认为,做主观多头私募最重要的,不是比别人更聪明,因为如果要比聪明,你就会陷入一个怪圈,什么机会都想抓住,但注意力分散后一定会什么都难以做好。所以,现在要比谁更“笨”,也就是学会放弃短期的趋势性机会,在深入研究的基础上,放长持股周期,“持有长期资金的投资者也要慢慢思考这个问题,与其费尽心思买卖基金,不妨做时间的朋友,与优秀的管理人共同收获长期收益。”
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